【研究报告内容摘要】
债券市场表现:利率债方面,截至12月31日,10年期国债收益率下行3bp至3.14%,10年期国开债收益率上行1bp至3.58%。信用债方面,10年期3a+级中短期票据收益率下行5bp至4.09%,10年期3a级企业债收益率下行6bp至4.20%,10年期3a级城投债收益率上行4bp至4.37%。
指数型债券基金业绩表现及发行情况:本月可转债类和国债类基金业绩表现较好,其收益率中位数分别为4.73%和0.67%。今年以来,可转债类基金涨幅领先,其收益率中位数达21.12%,其次为综合类和政策性银行债类基金,今年以来收益率中位数分别为4.43%和3.68%。
12月新成立指数型债券基金共16只,募资规模为366.09亿元。新成立的指数债基均为利率债类基金,其中募资规模最大的为银华中债1-3年国开债指数基金,其规模为103.0亿元。目前正在发行的指数型债券基金有8只,主要为可转债类基金。
指数型债券基金规模概览:截至12月31日,债券指数型基金共计104只,合计规模为3055.18亿元。其中,被动指数型基金102只,合计规模为3053.74亿元;指数增强型基金2只,合计规模为1.40亿元。按照交易机制分类,指数型基金可以分为etf、lof和传统开放式基金。指数型债券基金中etf有12只,合计规模为205.81亿元,lof有5只,合计规模为4.36亿元,传统开放式基金有78只,规模为2563.24亿元。传统开放式基金在产品数量和规模上均据主导地位。

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